Unde investesc cele mai bogate familii din lume? Iată ce arată analiza J.P. Morgan.

O analiză realizată de J.P. Morgan Private Bank relevă că, deși 65% dintre cele mai bogate familii din lume intenționează să investească în inteligența artificială, majoritatea fondurilor lor nu sunt încă alocate acestui domeniu. În schimb, portofoliile lor sunt dominate de acțiuni listate și investiții private.

Conform studiului efectuat pe 333 de birouri familiale din 30 de țări, patrimoniul net colectiv al participanților este estimat la 518 miliarde de dolari. Deși există un interes crescut pentru inteligența artificială, doar 30% din portofolii sunt alocate infrastructurii necesare dezvoltării acesteia, cum ar fi centrele de date și semiconductorii. Această discrepanță sugerează că, în ciuda discuțiilor ample pe tema IA, multe dintre marile averi familiale nu își adaptează portofoliile în conformitate cu tendințele actuale.

Raportul subliniază că acțiunile listate constituie 38,4% din totalul portofoliilor, ceea ce demonstrează că, în ciuda interesului pentru active alternative, expunerea la piețele financiare rămâne o componentă esențială. Investițiile private, care reprezintă 30,8%, indică o tendință de diversificare a portofoliilor, în timp ce venitul fix constituie 14,8%. De asemenea, activele digitale, cum ar fi criptomonedele, au o pondere de doar 0,4%, ceea ce reflectă o abordare prudentă din partea investitorilor.

Structura portofoliilor familiale și provocările de succesiune

Birourile familiale continuă să își mențină o structură diversificată, cu o pondere semnificativă în acțiuni și investiții private. De asemenea, costurile operaționale anuale ale acestor birouri sunt estimate la 3 milioane de dolari, iar pentru cele care administrează active de peste 1 miliard de dolari, costurile pot ajunge la 6,6 milioane de dolari. Această complexitate a structurilor de investiții impune angajarea de profesioniști din diverse domenii pentru a gestiona eficient portofoliile.

Planificarea succesiunii se dovedește a fi o preocupare majoră pentru birourile familiale, 53% dintre acestea considerând-o o prioritate. Totuși, 86% nu dispun de un plan clar de succesiune, ceea ce poate duce la conflicte interne și pierderi de valoare. Această situație subliniază necesitatea unei strategii bine definite pentru a asigura continuitatea afacerilor de familie, în special în contextul tranzițiilor generaționale.

Perspectivele de investiții și tendințele emergente

În ciuda interesului pentru inteligența artificială, birourile familiale sunt încurajate să se concentreze pe facilitatori, cum ar fi semiconductori și infrastructura energetică, pentru a maximiza oportunitățile de investiții. Această abordare sugerează o adaptare treptată a strategiilor de investiții pentru a răspunde cerințelor pieței și tendințelor emergente.

Pe măsură ce complexitatea vehiculelor de investiții crește, este esențial ca birourile familiale să își optimizeze portofoliile pentru a rămâne competitive. Aceasta implică nu doar o evaluare a riscurilor și oportunităților, ci și o gestionare eficientă a resurselor umane și financiare pentru a face față provocărilor viitoare.